Une partie des épargnants italiens, certes encore minoritaire mais de plus en plus consistante, s’oriente résolument, en période de forte inflation, vers des produits bancaires plus rémunérateurs. Il s’agit des épargnants qui ont compris que laisser leur argent sur un compte courant n’est tout simplement pas rentable. Car, même en période de taux d’intérêt plus élevés, il n’y a pas d’attrait institutionnel pour les banques qui tienne : pour les banques, le compte courant n’est pas une rémunération, mais seulement un service. En d’autres termes, ceux qui n’investissent pas leur argent, même à court terme, sont destinés à perdre, car entre les coûts du « service » et la non-récupération de l’inflation, leurs actifs finissent par être rongés. Ainsi, si de nombreux Italiens ont récemment investi dans les nouveaux BTP à quatre ans, beaucoup d’autres, surtout ceux qui veulent s’engager sur un horizon plus limité, misent sur les comptes de dépôt, des produits qui offrent aujourd’hui des taux d’intérêt compris entre 4 et 5 %.

La confirmation vient des données publiées hier par Banque d’Italie qui montre qu’en l’espace d’un an le montant investi par les Italiens dans des « dépôts à terme » d’une durée inférieure ou égale à deux ans est passé de 29,7 milliards d’euros en juillet 2022 à 75,9 milliards d’euros en mai de cette année. Certes, il s’agit d’une faible part par rapport aux 1 360 milliards d’euros que les Italiens conservent sur leurs comptes courants. mais le montant de ces derniers, il y a un an, était encore plus élevé, à 1.496 milliards. Les dépôts des « ménages consommateurs », en particulier, sont passés de 1 177 à 1 141 milliards. L’essor des comptes de dépôt suit l’évolution des taux d’intérêt offerts, qui, en mars 2022, étaient stables et presque proches de 0 et qui atteignent maintenant 5 % pour les placements les plus longs. Il s’agit bien sûr de comptes que les épargnants doivent rechercher, d’une manière ou d’une autre et en particulier sur Internet, étant donné que les banques traditionnelles proposent des produits quelque peu similaires, mais pas tout à fait identiques. Il existe des sites créés spécifiquement pour comparer les offres et les différentes clauses des comptes de dépôt, comptes qui garantissent le capital, rappelons-le, jusqu’à 100 000 euros grâce au Fonds interbancaire de protection des dépôts.

Pour le rendement, parmi les meilleures offres du moment, on trouve celle de la Cherry Bank, dont les comptes à terme à 6 mois commencent déjà à 4 % d’intérêt, passant à 4,75 % pour un dépôt à 12 mois et à 5 % si l’on veut garantir ce taux pendant 5 ans. Des propositions similaires sont faites par la illimity Bank qui, si vous ouvrez un compte en ligne et y déposez votre épargne, offre un taux d’intérêt de 4,50 % pour les dépôts à 12 mois et de 4,75 % pour les dépôts à 5 ans. En revanche, il n’est pas nécessaire d’ouvrir un compte courant associé si vous comptez sur Rendimax de Banca Ifis. Dans ce cas, le compte de dépôt offre 3,65 % pour les dépôts à terme de 12 mois, 3,80 % pour les dépôts à terme de 24 mois et 4 % pour les dépôts à terme de 5 ans. Souvent, entre autres, ces banques prennent également en charge les droits de timbre sur les dépôts eux-mêmes, ce qui fait que l’ensemble de l’opération pour les épargnants est à coût nul, hors taxe de 26 % sur les revenus financiers. Les dépôts susceptibles de bénéficier de ces rémunérations ne manquent pas, alors que la poussée inflationniste a contraint de nombreux ménages à puiser dans leur épargne. Selon les estimations de la Banque d’Italie, en 2022, plus de 70 % des comptes courants italiens présentaient un solde d’environ 12 500 euros, tandis que près de 7 % présentaient des soldes importants, compris entre 50 et 250 000 euros.

Il s’agit d’une masse d’argent visible qui reste bloquée pendant de longues périodes et souvent sans raison, sans rendement et à la merci de l’inflation. « Il faut distinguer le compte courant, qui est un instrument de service, du compte de dépôt. Si vous voulez faire fructifier l’argent, vous devez le placer sur un compte de dépôt », a également déclaré sans ambages Antonio Patuelli, président de l’Association bancaire italienne, ces dernières semaines. Les banques traditionnelles proposent dans une certaine mesure des initiatives favorables aux clients, en réduisant certains frais sur les comptes courants et, dans certains cas, comme celui de Bper Banca, en rémunérant les nouvelles liquidités restreintes si elles s’accompagnent de services d’investissement. La voie de la réduction des frais a déjà été empruntée par de nombreuses institutions, dont Intesa Sanpaolo, Unicredit et Fineco. Les banques, souligne Abi, se livrent à une « concurrence très forte sur la collecte de l’épargne » et sur les taux appliqués aux produits d’épargne. Mais pour obtenir quelques rendements supplémentaires, il faut aussi s’informer et savoir regarder autour de soi.

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